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12月16日,衛(wèi)星板塊午后持續(xù)走強(qiáng)。截至14時(shí)34分,同標(biāo)的首支衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)ETF(159218)漲1.66%,此前一度跌2.52%,盤中沖擊五連升沖擊歷史新高。交投持續(xù)升溫,成交額超1.7億。
中泰證券研報(bào)表示,通信指數(shù)大幅跑贏大盤,展望2026年保持“超配”推薦。截止2025年11月27日,通信(申萬(wàn))年漲幅64.67%,跑贏大盤,在申萬(wàn)行業(yè)分類31個(gè)細(xì)分板塊中排名第二,主要驅(qū)動(dòng)因子為海外AI大廠商業(yè)化閉環(huán)驅(qū)動(dòng)光模塊等權(quán)重標(biāo)的漲幅明顯。通信行業(yè)PE-TTM(剔除負(fù)值)為24.6x,全行業(yè)第16位,在TMT內(nèi)部亦仍處低估水位。未來(lái),隨著1.6T出貨加快以及IDC、液冷、物聯(lián)模組等業(yè)績(jī)加速釋放,2026年通信行業(yè)或呈現(xiàn)“越漲估值越低”局面。因此,持續(xù)看好明年AI算力基礎(chǔ)設(shè)施和衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的通信行業(yè)“超配”機(jī)會(huì)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:基金有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。
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