作者｜李慧君 編輯｜過江鯽 數(shù)據(jù)來源｜iFinD
2022年結(jié)束，這一年南方基金非貨基規(guī)?？s減837.45億元，而通過擴(kuò)張貨基規(guī)模，南方基金維持在同業(yè)第5的排名。
根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，截至2022年底，南方基金旗下混合型+股票型基金（包括同一基金不同組合）擁有完整收益的產(chǎn)品數(shù)量共322只；
(資料圖片僅供參考)
其中正收益的僅8只，去除偏債類混合、指數(shù)基金后，主動權(quán)益類正收益基金僅1只南方港股創(chuàng)新視野一年持有混合A，2022年區(qū)間收益為0.44%。
權(quán)益類排名
我們知道市場上有眾多種基金經(jīng)理的評選，也有很多專門評測基金經(jīng)理各種能力的努力。但我們認(rèn)為長期收益率是檢驗基金管理人投資能力最直觀、簡明標(biāo)準(zhǔn)；我們還認(rèn)為好基金經(jīng)理不單只是某一只基金表現(xiàn)亮眼，而是在管的所有基金都能處于行業(yè)中上游水平。
基于以上評判準(zhǔn)則，我們選定了“總年化收益（得分）”指標(biāo)，即計算每一只基金的年化收益率并歸于相應(yīng)的基金經(jīng)理旗下，各基金經(jīng)理將旗下所有基金年化收益率相加得到。指標(biāo)越高，表明基金經(jīng)理人投資能力越強(qiáng)，反之越弱；同時我們平均了基金經(jīng)理管理旗下多只基金產(chǎn)品的“單位收益%”，以便更全面地判斷基金經(jīng)理的管理水平。
用上述方法我們對南方43名權(quán)益基金經(jīng)理和他們所管理的股票型、混合型基金（剔除2022年新成立基金，數(shù)據(jù)日期截至2023年1月8日）進(jìn)行了比較研究。
下圖是南方基金權(quán)益經(jīng)理收益具體排名：
長期表現(xiàn)好的前20%基金經(jīng)理
南方基金總年化收益得分前20%的基金經(jīng)理，得分區(qū)間分布為25.26%—77.56%，其中表現(xiàn)最好三位基金經(jīng)理是吳劍毅、王博、林樂峰。
單位收益在前20%的基金經(jīng)理，得分為6.66%—22.71%。其中表現(xiàn)最好的三位是王博16.34%、張磊14.44%、鐘贇12.36%，這三人的共同點在于管理基金數(shù)量較少；且多為長周期產(chǎn)品，無近兩年新成立基金。
吳劍毅、林樂峰管理基金數(shù)量更多，單位收益得分分別為5.54%、3.99%。
吳劍毅，清華大學(xué)金融學(xué)碩士，2009年加入南方基金，2014年起任基金經(jīng)理。
吳劍毅在管的14只產(chǎn)品中，成立時間均在2年以上，半數(shù)為7年以上的長周期產(chǎn)品，長期表現(xiàn)較為穩(wěn)定，年化收益均為正，區(qū)間在1.35%—11.84%。
但從資產(chǎn)配置上來看，他管理的產(chǎn)品以投資債券為主，占比70.90%；股票持倉比起權(quán)益類基金相對較少，占比27.30%。
王博，清華大學(xué)工學(xué)碩士，2015年加入南方基金，任權(quán)益研究部行業(yè)研究員，現(xiàn)任TMT研究組組長。
從表現(xiàn)來看，王博管理的南方科技創(chuàng)新混合A/C組合均有不俗的表現(xiàn)，成立以來年化收益率分別為27.24%、26.24%。但根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，在王博之前，管理該產(chǎn)品的基金經(jīng)理為茅煒，他在管期間實現(xiàn)了44.78%的年化收益。
另一產(chǎn)品科創(chuàng)板基此前也由茅煒管理，在職期間年化收益率11.21%；可見王博當(dāng)前成績與前任的高光表現(xiàn)是分不開的。
林樂峰，北京大學(xué)理學(xué)碩士，2008年加入南方基金研究部，歷任研究員、高級研究員，負(fù)責(zé)鋼鐵、機(jī)械制造、中小市值的行業(yè)研究，2016年起任基金經(jīng)理。
林樂峰同吳劍毅一樣，管理產(chǎn)品多為混合型基金，但持倉以債券為主，股票占比較少。截至2022年四季度，林樂峰債券持倉占比60.92%、股票占比33.48%。
其中，年化收益最高（11.55%）/最低（-9.03%）的南方轉(zhuǎn)型增長靈活配置混合A/C，股票持倉占比在九成左右，其余以債券投資為主。
長期表現(xiàn)差的前20%基金經(jīng)理
南方基金表現(xiàn)后20%的基金經(jīng)理年化總收益率區(qū)間分布從-30.04%至-94.93%，其中最差的三位基金經(jīng)理是龔濤、崔蕾、鄭詩韻。
單位收益后20%的基金經(jīng)理得分從從-3.12%至-12.87%。最差的三名分別為鄭詩韻-12.87%、王崢?gòu)?11.35%、黃亮-10.18%。
在總年化收益最差的三名基金經(jīng)理中，也能夠發(fā)行包含的共同點，在于管理產(chǎn)品中，不少都是近兩年新成立基金。
龔濤于2019年5月加入南方基金指數(shù)投資部，他在管的14只基金也均為指數(shù)型基金，主要投資領(lǐng)域為電力設(shè)備行業(yè)。
不過由于近兩年市場行情波動大，指數(shù)基金是以又是以特定指數(shù)（滬深300指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)等）為投資對象的基金產(chǎn)品，新成立產(chǎn)品在大環(huán)境遇冷時普遍表現(xiàn)不佳。
龔濤近兩年新接管產(chǎn)品共8只，其中6只均為負(fù)收益，拉低單位收益僅為-6.78%。
崔蕾，康奈爾大學(xué)金融工程碩士，同樣為南方基金指數(shù)投資部研究員。她的在管產(chǎn)品數(shù)量多達(dá)20只。
其中，負(fù)收益產(chǎn)品主要由新成立基金構(gòu)成。而成立六年以上的1000ETF，機(jī)構(gòu)派發(fā)現(xiàn)崔蕾任職期間創(chuàng)造了正收益，而成立以來-0.82%的年化收益也與前任經(jīng)理周豪-36.49%的任職回報有關(guān)。
鄭詩韻，麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，2015年7月加入南方基金，任權(quán)益研究部行業(yè)研究員，現(xiàn)任消費研究組組長。
與前述兩位指數(shù)基金經(jīng)理不同，她是南方基金權(quán)益類經(jīng)理，且主要集中研究消費類領(lǐng)域。雖然鄭詩韻在管產(chǎn)品均是近兩年新成立基金，受大盤影響較多，但數(shù)量相對較少，4只基金年化收益率均在-10%以下，單位收益僅-12.87%，在43名經(jīng)理中墊底。
睿藍(lán)財訊出品
文章僅供參考 市場有風(fēng)險 投資需謹(jǐn)慎
來源：機(jī)構(gòu)派（ID：jgpai666）
標(biāo)簽：
熱門
Copyright 2009-2017 © www.xdqnw.com All Rights Reserved 豫ICP備2020035338號-5
現(xiàn)代青年網(wǎng) 版權(quán)所有 聯(lián)系郵箱：99 25 83 5@qq.com
